Vol57 - 전환금융, 금융기관 넷제로 이행을 위한 '전환계획'이 필요한 이유

2026. 9. 29.

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ㅣ핵심 요약ㅣ

KoSIF 톡톡 전환금융, 금융기관의 전환계획 공통기준 및 감독체계 필요

이달의 뉴스 "한국 RE100 사업장 재생에너지 사용률 13%, 일본90%·중국41%에 크게 못 미쳐"

코시프 뉴스픽 기후금융 공급 확대 본격화...자금 규모 넘어 NDC 연계와 감축성과 관리가 과제

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고탄소 산업의 저탄소 전환을 지원하기 위한 수단으로 전환금융의 역할이 확대되고 있습니다.

그러나 개별 프로젝트에 대한 자금 공급만으로는 금융기관 전체 자금 흐름이
넷제로 경로에 부합하는지 확인하기 어렵습니다.

전환금융의 실효성을 높이기 위해 필요한 금융기관의 '전환계획'과
이를 뒷받침할 감독체계 를 살펴봅니다.

💡전환금융, 금융기관 넷제로 이행을 위한 '전환계획'이 필요한 이유

📌Key Messages

한국형 전환금융 본격화…이제는 '자금 공급'과 함께 전환의 신뢰성을 확보할 단계
- 정부는 2035년까지 총 790조 원 규모의 기후금융 공급을 추진
- 한국은 고탄소 제조업 비중이 높아 기존 녹색금융만으로 산업 전환을 지원하는 데 한계가 있음. 이에 정부는 2026년 「전환금융가이드라인」 마련
- 고탄소 산업의 저탄소 전환에도 자금을 공급할 수 있는 기반이 마련된 만큼, 향후에는 전환금융의 적격성과 실제 이행 여부를 확인할 수 있는 제도적 장치가 중요
전환금융의 다음 단계는 '개별 거래'에서 '포트폴리오 전체'의 전환관리로
- 국내 금융기관의 넷제로 목표 선언을 실제 자금배분과 포트폴리오 변화로 연결하는 전환관리 체계는 아직 초기 단계
- 전체 자금흐름을 넷제로 목표와 연계하고 이행성과를 관리하는 과학기반 '전환계획' 수립 필요
해외에서는 금융기관 전환계획이 감독체계로 편입...국내도 공통기준과 이행점검 체계 필요
- 유럽연합(EU)와 싱가포르는 전환계획을 경영전략·리스크관리·금융의사결정과 연계하고, 감독당국이 실제 이행 여부를 점검하는 방향으로 제도화
- 국내에서도 금융기관 대상 전환계획의 공통기준과 실제 이행을 점검하는 감독체계 마련 필요

📌Point #1 전환금융 - 고탄소 산업의 전환을 지원하는 금융수단...제도적 보완 필요

한국형 전환금융을 도입하기 위해 금융위원회는 전환금융 가이드라인을 발표
전환금융 가이드라인은 두 가지 구조로 구분
① 녹색분류체계(K-Taxonomy) 기반 전환금융
② 기업의 자체 전환계획 등을 평가하는 전환전략 기반 전환금융
핵심은 자금 공급 자체보다 '전환의 적격성'과 '이행 여부'
- 현행 가이드라인은 법적 구속력이 없는 자율지침이며, 외부검증도 선택사항
- 전환금융 취급 근거와 이후 이행현황에 대한 시장공시 의무도 없어, 전환의 적격성과 실제 이행성과를 외부에서 확인하는 데 한계

✔️ 제도 과제
전환금융의 실제 저탄소 전환 여부를 확인할 수 있도록 취급 근거와 이행현황에 대한 공시를 강화하고, 외부검증 및 검증비용 지원 등 제도적 보완 필요

📌Point #2 금융기관 과학기반 전환계획 - 개별 거래를 넘어 ‘포트폴리오 전체’를 관리

개별 거래와 기관 포트폴리오 전체의 전환은 별개의 문제
- 저탄소 전환 프로젝트에 전환금융을 신규 공급하더라도 다른 고탄소 자산에 대한 금융지원을 유지·확대할 경우, 금융기관 전체 자금흐름이 실제로 전환되고 있다고 보기 어려움
전환계획은 금융기관 전체 포트폴리오를 넷제로 목표에 부합하도록 관리하는 이행체계
- 금융기관 전체의 자금흐름을 넷제로 목표와 과학기반 전환경로에 부합하도록 자금배분, 고탄소 산업 관리, 포트폴리오 기업 관여, 이행점검, 리스크관리 등을 기관 차원에서 통합적으로 관리할 필요

✔️ 점검 과제
(금융기관) 단·중기 감축목표와 실제 자금배분이 연결되는지 점검하고, 고탄소 산업에 대한 금융정책과 피투자 기업과의 관여 활동, 포트폴리오 전환성과를 정기적으로 측정·공개하는 체계 마련
(기업) ESG 공시 대응과 더불어 향후 전환금융 확대에 따라 금융기관의 기업 관여활동 강화에 대비해, 기업도 전환계획을 수립하고, 이행 관리 체계 구축 필요

📌Point #3 감독체계 - 전환계획 실제 이행 여부를 점검

EU, 전환계획을 금융기관 리스크관리 체계의 일부로 감독
- 금융기관이 단·중·장기 이행일정과 정량적 중간목표를 포함한 전환 계획을 사업전략과 리스크관리 체계에 반영하도록 하고, 감독당국이 계획의 견고성과 ESG 리스크관리 체계를 평가
싱가포르, 계획서 자체보다 전환계획 수립 ‘프로세스’에 주목
- 거버넌스, 사업전략·리스크관리, 포트폴리오 기업 관여활동, 시나리오 분석 등이 실제 내부 의사결정 과정에 반영되고 있는지를 감독 대상으로 제시
공통점은 금융기관의 자발적 참여에만 맡기지 않고 금융당국이 개입한다는 점
- 제도화 방식에는 차이가 있지만 금융기관의 넷제로 목표가 실제 경영전략과 금융의사결정으로 이어지는지를 감독체계 안에서 확인하는 방향으로 발전

✔️ 제도 과제
(금융위원회) 국내 금융시장과 업권별 특성을 반영한 전환계획 공통기준을 마련하고 데이터·방법론·컨설팅 등 초기 수립을 지원할 필요
(금융감독원) 단순히 전환계획 보유 여부를 확인하는 것을 넘어 금융기관 전체 포트폴리오가 넷제로 방향으로 변화하고 있는지 점검하고, 계획과 실제 이행 간 격차가 발생할 경우 개선을 유도하는 금융감독의 감독·피드백 체계 구축 필요

「KoSIF 이슈브리프 Vol.6 - 전환금융의 다음 단계: 금융기관 전환계획과 감독체계」에서 한국형 전환금융의 현황과 과제, 금융기관 전환계획 및 감독체계의 주요 방향을 확인해보세요.

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보고서 "한국 RE100 사업장 재생에너지 사용률 13%, 일본90%·중국41%에 크게 못 미쳐"

KoSIF 분석 결과, 국내 RE100 기업 36개사의 국내 사업장 재생에너지 사용률은 13%로 해외 사업장 67.1%에 크게 못 미쳤습니다. 보고서는 그 배경으로 재생전력 공급 부족과 PPA·계통 등 조달 기반의 병목을 지목했습니다. 반도체·AI 전력수요가 빠르게 늘어나는 만큼, 재생에너지 보급을 넘어 기업이 실제로 조달할 수 있는 전력 기반을 확대해야 한다고 제안합니다. 자세히↗

👉 국내 반도체·AI 기업의 재생에너지 조달 병목과 글로벌 격차 보고서 보러가기

인사이트 EV100을 고민하는 기업이 던지는 두 가지 질문

EV100은 지난해 2분기 캠페인을 리런칭하며 전환 기준을 새롭게 정비했습니다. PHEV(플러그인 하이브리드 전기차)는 EV 전환 대상에서 제외하고, 시장의 인프라와 정책·시장 성숙도에 따라 목표를 다르게 설정했습니다. 한국은 선진시장(Tier 1)으로 분류돼 EV100에 참여한 국내 기업에는 2030년 목표가 적용됩니다.

2030년 목표 시점까지 가까워지는 가운데, 전기차 전환이 본격화되는 가운데 기업들은 충전 인프라, 비용, 차량 종류와 운행 환경 등 다양한 과제를 마주하고 있습니다. 'EV100을 고민하는 기업이 던지는 두 가지 질문' 시리즈에서는 기업의 실제 고민과 대응 방향을 살펴봅니다.

👉 EV100 전환, 무엇을 고민해야 할까? - 기업이 마주하는 6가지 전환의 장벽 보러가기

👉 EV100 전환, 어떻게 풀어갈 수 있을까? - 해외 기업의 실제 사례 보러가기
① 충전 인프라와 전력망, 임직원 수용성과 변화 관리
② 초기 투자와 금융 접근성, 대형·상용차와 기술·운영적 한계

③ 사회적 형평성과 접근성 격차, 차량 공급과 시장 여건

이슈브리프 공적기금 ESG 고려 제도화를 위한 정책 방향

국가재정법상 67개 공적기금은 약 3,048조 원의 자산을 운용하지만, 법률에 ESG 고려 규정이 명시된 기금은 6개에 불과합니다. KoSIF는 이슈브리프를 통해 국가재정법에 ‘지속가능성’을 공통 운용원칙으로 명시하고, ESG 고려 범위를 투자뿐 아니라 융자·보증·출연·사업 등 기금 운용 전반으로 확대할 필요가 있다고 제안했습니다. 수천조 원의 공적자산을 어떤 원칙으로 운용할 것인지에 대한 공통 기준 마련이 필요한 시점입니다. 자세히↗

👉 KoSIF 이슈브리프 Vol.07 - 공적기금 ESG 고려 제도화를 위한 정책 방향 바로가기

소식 KoSIF, 한국수자원공사와 손잡고 물·기후 분야 기업 ESG경쟁력 강화 나선다

이번 업무 협약을 통해 양 기관은 물관리 데이터와 ESG 전문성을 바탕으로 기업의 물 리스크 관리, Water Positive, 탄소중립·재생에너지 전환, 지속가능금융 연계를 함께 추진합니다. 특히 물관리 성과를 객관적인 데이터와 지표로 계량화해 기업의 ESG투자와 금융시장까지 연결할 기반을 마련할 계획입니다. 자세히↗

공동 성명 KBF, 국민성장펀드 운용에 'LNG 발전소 투자 배제한 ESG 원칙 제정' 요구

국민성장펀드의 투자 방향은 향후 산업과 금융의 자금 흐름을 보여주는 중요한 신호가 될 수 있습니다. KoSIF가 참여하는 KBF는 신규 LNG 발전소 투자 검토와 관련해, 책임투자원칙과 화석연료 투자 배제 기준 마련, 그리고 2035 NDC·탄소중립 목표와의 정합성 점검을 촉구했습니다. 대규모 정책금융인 만큼 단기 전력 공급을 넘어 장기적인 산업 경쟁력과 자산의 지속가능성까지 고려한 투자 원칙이 필요합니다. 자세히↗

인사이트 LNG, 과연 '저탄소 연료'일까 - 연소 단계 너머의 배출, 공급망 메탄을 봐야 합니다

LNG는 석탄보다 연소 단계의 이산화탄소 배출이 적지만, 실제 기후영향을 평가하려면 채굴·생산·가공·액화·운송·재기화까지 가치사슬 전반의 메탄 배출을 함께 봐야 합니다. 특히 메탄 배출은 생산지역과 관리 수준에 따라 크게 달라질 수 있어, 평균값에 의존하기보다 실제 배출을 측정·검증하고 누출을 감축하는 관리체계가 중요합니다. 이번 기획 콘텐츠에서 LNG 메탄 배출의 관리 과제와 함께, 중장기적으로 재생에너지 확대와 화석연료 의존 축소가 병행돼야 한다는 점을 짚었습니다. 자세히↗

🧡2026 KoSIF 직원 채용 공고 안내

KoSIF에서 ESG 관점으로 세상을 바꾸어 가는 일에 함께하며 전문성을 키워갈 인재를 모집합니다. 관심 있는 분들의 많은 지원 기대합니다. 자세히↗

📌 모집부문 : 기후변화 대응
• CDP Global 및 해외 기관과의 프로젝트 협업 및 커뮤니케이션
• 국내 기업 CDP 참여 지원 및 관련 보고서 작성
• 정부 유관기관 및 국내 ESG 관련 협회·단체와의 네트워크 유지
• 정책 동향 파악 및 대응
📌 모집기간 : 2026년 10월 1일(목)까지

#RE100

AI·기업 전력수요 확대...RE100 이행수단 넓히고 재생에너지 공급도 늘려

최근 발간된 RE100 연간보고서에 따르면, 한국 회원사의 재생에너지 사용 비중은 12%로 전년과 동일하고 100% 재생에너지를 조달하는 기업도 5%에 그쳤습니다. 보고서는 제한적인 공급과 높은 비용, 부족한 조달수단, 규제 장벽을 주요 원인으로 지적했습니다. 이런 가운데 AI 데이터센터와 기업의 RE100 수요 증가로 국내 재생에너지 수요는 더욱 커질 전망입니다. 이에 재생에너지 확대에 대한 명확한 정책 방향과 2030년 100GW 달성을 위한 구체적인 로드맵이 필요하다는 요구도 나오고 있습니다. 글로벌 차원에서도 IRENA는 2030년 재생에너지 3배 확대 목표를 달성하려면 연간 신규 보급량을 1,200GW 이상으로 높여야 한다고 지적했습니다. RE100 이행수단을 넓히는 제도 개선과 함께, 늘어나는 기업·AI 전력수요에 맞춰 실제 재생에너지 공급과 전력망을 얼마나 빠르게 확충할지가 중요하게 언급되는 상황입니다.

#전환금융

기후금융 공급 확대 본격화...자금 규모 넘어 NDC 연계와 감축성과 관리가 과제

정부가 2035 NDC 달성을 지원하기 위해 2026~2035년 총 790조 원 규모의 기후금융 공급을 추진하는 가운데, 올해 7월까지 5개 정책금융기관의 공급액은 42조 원으로 집계됐습니다. 다만 실제 온실가스 감축효과를 총괄해 NDC 이행실적과 연결하는 범정부 성과관리 체계는 아직 마련되지 않았다는 지적이 나오고 있습니다. 정부는 연말까지 5대 다배출 업종의 감축로드맵을 마련해 전환금융 기준으로 활용할 계획이지만, 실제 감축과 연계되지 않은 금융지원은 그린워싱과 탄소고착으로 이어질 수 있다는 우려도 제기됩니다. 정책금융기관 자체의 관리 역량도 과제입니다. 국정감사 자료에서도 일부 국책은행이 아직 금융배출량 산정체계를 갖추지 못한 것으로 나타나, 정책금융기관의 기후성과 관리 역량이 함께 지적되고 있습니다. 기후금융이 양적으로 확대되는 만큼, 자금 공급 실적을 넘어 실제 감축성과를 측정하는 것도 중요한 검증의 영역이 되고 있습니다.