한국사회책임투자포럼(KoSIF)과 이용우 국회의원실은 국내 공적 및 민간 금융기관들의 ESG(환경·사회·지배구조) 금융 현황을 분석·보고하는 ‘2022 한국 ESG금융 백서(이하 백서)'를 발간했습니다. 

백서에 따르면서 2022년 말 기준 국내 ESG금융 규모는 1,098조 원으로, 올해 1,000조 원대를 넘겼습니다. 이는 전년 대비 39.7% (312조 원) 증가한 수치인데, 국민연금기금 ESG투자(책임투자) 증가액이 254조 원으로 총 국내 성장 규모의 91%를 차지했습니다.

국내 공적 금융기관의 ESG금융 규모는 701조 원으로 총 국내 ESG금융의 64.5%를 차지합니다. 이는 민간 ESG금융 390조 원의 두배에 가까운 규모입니다. 공적금융은 2021년 대비 293조 원 늘어났으며, 증가액의 86.6%를 국민연금의 ESG투자가 차지한 것으로 나타났습니다.

국민연금의 ESG투자 규모는 2021년 130조 원 대비 2022년 384조 원으로 급격히 성장했으며 공적섹터 ESG금융의 절반 이상입니다. 이는 국민연금이 운용사에 위탁한 국내·외 주식 및 채권 자산 전체에 해당하는 284조 원을 ‘ESG투자’로 집계했기 때문입니다.

이전까지 위탁자산의 책임투자는 국내주식 중 책임투자형으로 운용된 자산만 ESG투자로 집계했으며, 2022년 말 기준 이에 해당하는 것은 6조 원에 불과한 것으로 나타났습니다. 국민연금은 실제 적용 여부와 무관하게 책임투자 및 스튜어드십코드를 도입한 자산운용사에 위탁한 자산 전체를 ESG투자로 분류했습니다. 이에 따라 ESG워싱 의혹이 불거졌습니다.

유형별로는 ESG투자가 558조 원, ESG대출이 393조 원, ESG채권발행이 76.3조 원, ESG금융상품이 70.6조 원으로 파악되었습니다. ESG투자와 대출은 전년대비 각각 101%, 13%로 성장했으나 ESG채권발행은 13%의 규모 하락을 보였습니다. ESG금융상품은 전년과 같은 규모로 조사됬습니다. 근 4년간은 ESG대출이 4개 유형 중 가장 큰 규모였으나 국민연금의 책임투자확대로 2022년 말 ESG투자가 전체 ESG금융 유형 중 가장 큰 규모를 보여줬습니다. 전체 ESG금융에서 ESG투자는 50.8%, 대출은 35.8%, 채권발행은 7%, 금융상품은 6.4%의 비중을 차지합니다.

ESG금융 규모는 꾸준히 성장 중이지만, 백서는 국민연금 사례에서 볼 수 있듯 아직 ESG워싱 방지를 위한 기준과 제도가 미비하다고 지적합니다. 또한 ESG워싱 방지를 위해 ESG공시 조기 의무화, 녹색분류체계(Green Taxonomy) 적용과 강화, 사회분류체계(Social Taxonomy) 조기 개발과 적용, 지속가능금융공시 도입을 제안하고 있습니다. 최근 금융위는 기업 ESG의무공시를 2026년 이후로 연기한 바 있습니다.

국내 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy)는 2021년 말 발표, 2022년 12월 개정 및 확정되었는데, 본 보고서 설문지에 응답한 총 171개 기관 중 72개 기관이 K-Taxonomy를 적용 중이거나 적용 예정이라고 밝혔습니다. 국내 ESG금융의 상당 규모가 집중된 사회(S) 영역을 위한 사회분류체계는 아직 개발 논의가 부진한 상황입니다. 

한국사회책임투자포럼 김영호 이사장은 “금융의 ESG워싱은 지속가능성을 위협하는 최대의 복병이다. 지속가능 경제로 자본을 실질적으로 유입 시키기 위해선 ESG워싱 방지를 위한 기준과 제도 마련이 필수적”이라고 역설합니다.

CDP는 기업 및 투자자들의 참여를 통해 매년 기후변화 물 안보, 삼림 벌채에 관한 위험과 기회를 측정하고 관리하고 있습니다. 그 중에서도 기후변화의 결과로써 나타나는 물 부족, 홍수 등 물 이슈를 중요하게 보고있습니다. CDP는 워터리스크(물 위험)가 이미 현실화해 있다고 평가합니다. CDP 물 경영(Water Security) 한국 프로그램의 리드 직책을 맡고 있는 김현정 한국사회책임투자포럼 선임연구원은 기업들이 워터리스크에 따른 피해가 결국 금융리스크로 이어질 것이라는 점에 주목할 것을 강조합니다. 그러나 이 위기는 기업에 중대한 재무적 위기이면서 중요한 기회이기도 하는데요. CDP한국위원회 사무국 한국사회책임투자포럼과 비즈니스포스크에서 공동으로 기획한 <워터리스크, 물이 산업 안보다> 시리즈에서 자세히 확인해보세요.